Warren buffett đã chọn mua cổ phiếu như thế nào?
Trong giới tài chính hẳn là không còn ai xa lạ với với cái tên Warren Buffett – một tỷ phú tự thân được mệnh danh là nhà đầu tư vĩ đại nhất thế giới. Triết lý của ông rất đơn giản “đừng suy đoán, hãy đầu tư vào những công ty chất lượng và nắm giữ chúng lâu dài”. Ông ấy đã mua cổ phiếu lần đầu vào năm 11 tuổi và sở hữu nhiều công ty đứng đầu danh sách Fortune 500. Tài sản cá nhân của Buffett đã tăng vọt lên hơn 80 tỷ đô la vào tháng 10 năm 2019, khiến ông trở thành người giàu thứ ba trên Trái đất vào thời điểm đó. Với thành tích hàng thập kỷ của mình trên thị trường, rất nhiều nhà đầu tư muốn học cách chọn cổ phiếu như Buffett. Bài viết này sẽ cung cấp những chiến lược vàng mà Buffett đã tích lũy được trong suốt hàng thập kỉ đầu tư tài chính của ông.
Tìm công ty tốt
Warren buffett nổi tiếng là một nhà đầu tư giá trị, là người chọn những cổ phiếu được giao dịch với giá thấp hơn giá trị nội tại của chúng. ông ấy cũng đã rất thành công trong việc tránh bẫy giá trị, Jensen nói. Bẫy giá trị xảy ra khi các nhà đầu tư nghĩ rằng họ đang nhận được một cổ phiếu với giá chiết khấu nhưng thực tế là có một lỗ hổng trong doanh nghiệp khiến giá trị nội tại của doanh nghiệp bị giảm đi đáng kể. Buffett đã giải thích triết lý này trong lá thư gửi đi hàng năm của ông cho các cổ đông của Berkshire Hathaway từ năm 1989. “Sẽ tốt hơn nhiều nếu mua một công ty tuyệt vời với giá hợp lý hơn là một công ty hợp lý với giá tuyệt vời”
Triết lý của Warren Buffett trong đầu tư cổ phiếu
Tham khảo cách mua cổ phiếu online cho người mới bắt đầu tại đây
Công ty đã hoạt động như thế nào?
Các công ty đã cung cấp lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu dương và có thể chấp nhận trong nhiều năm sẽ đầu tư hơn so với các công ty chỉ có một thời gian ngắn lợi nhuận ổn định. Số năm lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu càng dài càng tốt. Để đánh giá chính xác hiệu suất của công ty, nhà đầu tư nên xem xét lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu của công ty ít nhất từ 5 đến 10 năm.
Công ty có bao nhiêu nợ?
Nên quan tâm đến tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu lớn bởi vì nhiều khoản thu nhập của một công ty sẽ chuyển sang trả nợ, đặc biệt nếu tăng trưởng chỉ đến từ việc tăng thêm nợ. Thay vào đó, Buffett thích tăng trưởng thu nhập đến từ vốn chủ sở hữu của cổ đông. Một công ty có vốn chủ sở hữu của các cổ đông dương có nghĩa là công ty tạo ra đủ dòng tiền để trang trải các khoản nợ phải trả và không dựa vào nợ để giữ cho công ty tồn tại. Đối với Buffett, nợ thấp và vốn chủ sở hữu của cổ đông mạnh là hai yếu tố quan trọng để chọn cổ phiếu thành công.
Các khoản nợ của công ty cũng cần được quan tâm
Tỷ suất lợi nhuận ra sao?
Buffett tìm kiếm các công ty có tỷ suất lợi nhuận tốt, đặc biệt là khi tỷ suất lợi nhuận đang tăng lên. Như trường hợp lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu, ông kiểm tra tỷ suất lợi nhuận trong vài năm để chiết khấu các xu hướng ngắn hạn. Để lọt vào tầm ngắm của Buffett, ban lãnh đạo của một công ty phải thành thạo trong việc tăng tỷ suất lợi nhuận qua từng năm, một dấu hiệu cho thấy ban lãnh đạo cũng rất giỏi trong việc kiểm soát chi phí hoạt động .
Sản phẩm của công ty có độc đáo không?
Buffett coi các công ty sản xuất các sản phẩm có thể dễ dàng bị thay thế là rủi ro hơn các công ty cung cấp các dịch vụ độc đáo. Ví dụ, sản phẩm của một công ty dầu mở, dầu không phải là tất cả những gì đặc biệt nhất vì khách hàng có thể mua dầu từ bất kỳ đối thủ cạnh tranh nào khác. Tuy nhiên, nếu là loại dầu có thể được tinh chế dơn giản thì đó có thể là một khoản đầu tư đáng xem xét vì
Lựa chọn doanh nghiệp có sản phẩm độc đáo là cực kỳ quan trọng
Mua và giữ trong thời gian dài
“Nó giống hệt như cách bạn định mua một trang trại” bởi vì “Bạn sẽ không nhận được giá trên nó mỗi ngày và bạn sẽ không hỏi liệu sản lượng có cao hơn một chút so với kỳ vọng trong năm nay hay giảm một chút. Bạn sẽ nhìn vào những gì trang trại sẽ sản xuất theo thời gian. ” Ông nói: “Một trong những điều không nên nhất đối với các nhà đầu tư là giao dịch ngắn hạn hoặc mua đuổi cổ phiếu nóng. “Các chiến lược như vậy về thuế không hiệu quả, liên quan đến chi phí giao dịch cao và thường dẫn đến các giao dịch không đúng thời hạn”.
Kết luận
Trên đây là những lưu ý của Warren buffett trong việc chọn mua cổ phiếu an toàn, giảm thiểu rủi ro và đảm bảo sinh lời trong tương lai, chúng được đúc kết qua hàng thập kỉ đầu tư chứng khoán của ông. Hy vọng những bài học trên có thể giúp ích cho quá trình đầu tư sinh lợi nhuận của bạn.
